Le marché du crédit immobilier au point mort

Après un bon début d’année, l’activité du marché du crédit tend à ralentir. Les taux, eux, restent stables, voire en légère baisse.

Le marché du crédit immobilier semble moins actif qu’en début d’année. Selon les dernières données de la Banque de France publié jeudi, la production de nouveaux crédits nouveaux en données corrigées des variations saisonnières de nouveau baissé, à un niveau de 15,1 milliards d'euros sur le mois d’août. Si l’on enlève de ce total les renégociations , la production mensuelle CVS fléchit à 10,7 milliards d’euros, après un montant de 13,8 milliards en juillet.

Les établissements bancaires semblent toutefois peu enclins à rendre plus actif ce segment de leur activité. En effet, ceux-ci ont connu un très bon début d'année, avec une production importante consécutive aux hausses de taux constatées sur le marché obligataire. Suite à celles-ci, les ménages, anticipant une hausse des taux de crédit immobilier, s'étaient empressés de concrétiser leur demande de prêt, et avaient, de fait, permis aux établissements d’enregistrer un début d’année record. Si bien que les banques n’ont pas, au deuxième trimestre et dans le courant de l’été, procédé à des offensives commerciales via des baisses de taux.

Des taux en légère baisse

Et au mois de septembre comme en ce début octobre, les choses ne semblent guère évoluer. Les banques ne font pas évoluer leur politique de taux, lesquels restent plus que jamais stables, voire très légèrement baissiers. Mais sans enregistrer de gain significatif de pouvoir d’achat immobilier, les ménages ne se pressent pas pour concrétiser leur projet, et les banques sont de facto confrontées à une baisse de la demande, comme en atteste la dernière enquête réalisée par la Banque de France sur la distribution du crédit. Depuis mai, le solde de cette enquête est négatif, avec un score au plus bas en août.

En octobre, on notera toutefois quelques baisses, selon les courtiers en crédit immobilier. « Les barèmes des banques reçus au cours des dernières semaines font état de légères baisses. Qui plus est, la situation notamment pour les banques est plus favorable qu’au début du printemps avec un marché obligataire qui s’est détendu depuis les élections présidentielles et qui leur permet de se financer moins cher sur les marchés entraînant par effet de ricochet une très légère détente récente sur les taux des crédits aux particuliers. Conséquence, aujourd’hui un taux moyen se négocie à 1,53% sur 15 ans, 1,74% sur 20 ans et 1,95% sur 25 ans soit toujours sous la barre des 2% pour la totalité des durées », note Meilleurtaux.com.

Faible activité en septembre

Selon Vousfinancer.com, une petite dizaine de banques, nationales et régionales, ont baissé leur taux, de 0,05% à 0,20%, notamment pour capter des emprunteurs plus attentistes ces dernières semaines… « Depuis le début de l’été, on constate une légère baisse de la demande, y compris en septembre, mois traditionnellement très dynamique pour l’immobilier… Dans l’attente des mesures du gouvernement, les emprunteurs ont été assez attentistes mais la tendance devrait désormais s’inverser… C’est dans ce contexte et dans l’objectif de maintenir un niveau d’activité soutenue que plusieurs grandes banques ont baissé à nouveau leurs taux en octobre… » indique Jérôme Robin, directeur général de Vousfinancer.

Mais les meilleurs taux, obtenus en agrégeant les grilles de l’ensemble des banques, ne baissent pas pour autant de 5 à 20 points de base. « Pour le deuxième mois consécutif, les établissements bancaires présentent quelques barèmes en baisse. La majorité de ces baisses concerne des banques qui étaient mal positionnées, ou qui se positionnent déjà pour l'année prochaine. D'autres établissements affichent des stagnations », précise pour sa part Empruntis.

Dans un tel contexte, les taux pourraient-ils évoluer dans les prochaines semaines de façon plus marquée ? Seules la politique des banques centrales et leurs implications sur les marchés semblent pour l’heure pouvoir avoir un impact sur les taux de crédit à l’habitat. « Les banques restent (…) dans l’attentisme, dans un contexte de moindre demande, et d’absence de visibilité sur le devenir de la politique d’assouplissement quantitatif de la BCE. Cette dernière devrait toutefois, en fin de mois, donner des précisions quant à la poursuite ou non de ses rachats d’actifs sur les marchés», table Alban Lacondemine, président d’Emprunt Direct.

Tweet

See more

Si vous avez apprécié cet article, s'il vous plait, prenez le temps de laisser un commentaire ou de souscrire au flux afin de recevoir les futurs articles directement dans votre lecteur de flux.

La BCE abaisse de nouveau ses taux directeurs

L’institution a abaissé ses trois taux d’intérêt directeurs de 25 points de base. Les intermédiaires en crédit ont réagi suite à cette décision.

La production de crédits à l’habitat remonte au-dessus des 10 milliards d’euros

La Banque de France a fait part de son point mensuel sur le crédit à l’habitat. Les intermédiaires évoquent, eux, une hausse des taux en avril.

Vers une hausse des taux en avril

Cafpi et Artémis Courtage ont communiqué leur note mensuelle sur le crédit immobilier.

La production de crédits repasse sous les 10 milliards en janvier

Selon la dernière note mensuelle sur les crédits aux particuliers, la production de crédits à l’habitat a chuté, hors renégociations, à 9,9 milliards d’euros.

Les taux de crédit ont baissé en février, incertitudes pour mars

Crédit Logement a fait part ce jeudi de son traditionnel baromètre mensuel sur le crédit immobilier, qui a révélé une légère baisse des taux. Si la BCE a baissé ses taux directeurs, le biais baissier n’est plus assuré au regard des soubresauts géopolitiques.

La production de crédit à l’habitat a de nouveau baissé en 2024

Selon la Banque de France, les crédits à l’habitat ont atteint 119 milliards d’euros l’an dernier, un chiffre inférieur de moitié à ce qu’il était en 2022.

Crédit immobilier : des taux globalement stables en février

Les intermédiaires en crédit ont fait part de leurs baromètres de taux de crédit immobilier.

La BCE abaisse ses taux directeurs

Le Conseil des gouverneurs de la BCE a annoncé abaisser ses trois taux d’intérêt directeurs de 25 points de base. Ceci n’a toutefois pas entraîné d’anticipations massives de baisse des taux de crédit immobilier de la part des courtiers.

Les taux de crédit immobilier ont reculé de 88 points de base en 2024

C’est le constat dressé par l’observatoire Crédit Logement / CSA au titre du 4e trimestre 2024.

Crédit immobilier : la baisse des taux en soutien à la production

La Banque de France a fait état vendredi de son point mensuel sur les crédits aux particuliers. La barre des 10 milliards d’euros a, une fois de plus, été franchie en novembre sur le front du crédit à l’habitat.

Les taux de crédit immobilier poursuivent leur baisse, selon Vousfinancer

L’intermédiaire a fait part de son baromètre mensuel, et dévoilé ses prévisions pour 2025.

Les courtiers anticipent une baisse des taux de crédit immobilier pour 2025

Meilleurtaux et Cafpi ont livré leurs perspectives en matière d’évolution des taux de crédit immobilier pour l’année qui débute.

Vers la fin des anticipations de baisse des taux en 2025 ?

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a annoncé que l’institution monétaire s’avérait, en zone euro, sur le point d’atteindre son objectif sur le front de l’inflation. Ce qui pourrait avoir un impact sur la tenue du marché immobilier en 2025.

La production de crédits à l’habitat repasse la barre des 10 milliards d’euros

La Banque de France a fait état vendredi de son point mensuel sur les crédits aux particuliers.

La production de crédit immobilier reste en phase de reprise

La Banque de France a fait part de son étude mensuelle sur les crédits aux particuliers montrant une légère hausse de la production. Les taux sont, eux, toujours orientés à la baisse en novembre, selon les intermédiaires en crédit.